كشف تقرير شركة المركز المالي الأخير (المركز)، عن أن حجم الإصدارات الأولية للسندات والصكوك الخليجية بلغ 75.5 مليار دولار خلال النصف الأول من 2024، بزيادة سنوية 38 في المئة على مستواها البالغ 54.8 مليار بالفترة ذاتها من 2023، مشيراً إلى أن السعودية اقتنصت 49 في المئة من الإصدارات.
وارتفع إجمالي عدد الإصدارات الخليجية الأولية من السندات والصكوك ليصل إلى 173 إصداراً خلال النصف الأول من العام، مقابل 130 إصداراً بالفترة ذاتها من 2023.
توزيع جغرافي
وتصدّرت السعودية من حيث إجمالي قيمة الإصدارات الأولية للسندات والصكوك الخليجية خلال الفترة المذكورة بقيمة 37 مليار دولار من خلال 44 إصداراً، ما يمثل 49 في المئة من الإجمالي.
وجاءت الإمارات في المركز الثاني باقتناصها 27 في المئة من الإصدارات أو ما يعادل 20.6 مليار دولار من خلال 64 إصداراً، وبلغت حصة الإصدارات القطرية 10.5 مليار من خلال 39 إصداراً، ما يمثل 14 في المئة.
كما بلغت حصة الإصدارات البحرينية 3 مليارات دولار من خلال 4 إصدارات وهو ما يمثل 4 في المئة، وبلغت حصة الإصدارات العمانية 71. 0 مليار دولار؛ بما يمثل 2 في المئة، في حين بلغت حصة الإصدارات الكويتية 2.6 مليار من خلال 15 إصداراً، ما يمثل 4 في المئة من الإجمالي.
إصدارات سيادية
ومثلت قيمة الإصدارات الأولية السيادية الخليجية من السندات والصكوك 55 في المئة من إجمالي الإصدارات الأولية خلال النصف الأول من العام بقيمة 41.5 مليار دولار وبارتفاع 77 في المئة على أساس سنوي.
وبلغت إصدارات الشركات الخليجية الأولية من السندات والصكوك 34 مليار دولار ما يعادل 45 في المئة من إجمالي الإصدارات، بارتفاع 8 في المئة على أساس سنوي.
سندات تقليدية
وارتفعت الإصدارات التقليدية 56 في المئة في النصف الأول من 2024 سنوياً عند 48.8 مليار دولار، بما يشكل 65 في المئة من إجمالي قيمة الإصدارات الأولية الخليجية.
وبلغت قيمة إصدارات الصكوك 26.6 مليار دولار ممثلة 35 في المئة من إجمالي قيمة الإصدارات الأولية خلال النصف الأول من 2024، وسجلت زيادة بنسبة 14 في المئة عن الفترة نفسها من العام الماضي.
توزيع القطاعات
تصدرت إصدارات القطاع الحكومي في منطقة دول الخليج من حيث إجمالي القيمة للإصدارات الأولية الخليجية من السندات والصكوك خلال النصف الأول من 2024 بقيمة 41.5 مليار دولار، ممثلة 55 في المئة من إجمالي الإصدارات.
وحل القطاع المالي (متضمناً الكيانات شبه الحكومية) في المرتبة الثانية بقيمة 28.8 مليار دولار مثلت 38 في المئة من إجمالي الإصدارات الأولية للصكوك والسندات الخليجية.
مدد وحجم الاستحقاق
هيمنت الإصدارات الدائمة على الأسواق الخليجية بقيمة 28.6 مليار دولار ممثلة 38 في المئة من إجمالي الإصدارات، وتليها الإصدارات التي تتراوح مدة استحقاقها من 5 سنوات بما نسبته 26 في المئة من إجمالي قيمة الإصدارات بقيمة 19.9 مليار.
وتراوح حجم الإصدارات الأولية للسندات والصكوك الخليجية خلال النصف الأول من العام ما بين 545 ألف دولار إلى 5 مليارات، وتفوقت فئة الإصدارات التي تبلغ قيمتها مليار دولار فما فوق، حيث بلغت قيمتها الإجمالية 48.7 مليار؛ ما يمثّل 65 في المئة من إجمالي قيمة الإصدارات الأولية.
العملة والتصنيف
وهيمنت الإصدارات المقومة بالدولار الأميركي على الإصدارات الأولية للسندات والصكوك الخليجية خلال النصف الأول من 2024، بقيمة 57.5 مليار دولار مثلت 76 في المئة من إجمالي قيمة الإصدارات، تلتها الإصدارات المقومة بالريال السعودي بما يعادل 8.5 مليار دولار مثلت 12 في المئة من إجمالي قيمة الإصدارات.
قيمة 71 في المئةمن الإصدارات… استثمارية
ذكر «المركز» أنه خلال النصف الأول من 2024، حصل ما نسبته 75 في المئة من إصدارات السندات والصكوك الأولية الخليجية (من حيث القيمة) على تصنيف ائتماني واحد أو أكثر من قبل إحدى وكالات التصنيف الائتمانية التالية: «موديز»، و«ستاندرد آند بورز»، و«فيتش»، و«كابيتال إنتلجنس»، فيما كان تصنيف 71 في المئة من هذه الإصدارات بدرجة ائتمان استثمارية.
